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[reboot]

hallo rundrum
hab heute den netten Siemensanstieg als Beispiel genommen, wie denn die Scheine reagieren bei einem rasanten Kursanstieg.

Hoffe das diese kleine Bibliothek euch weiter hilft und ihr besser die guten Entscheidungen treffen könnt

Allgemein zu Lassos, Tunnels und Stay Scheinen:
je näher die Schwelle und das Datum, desto stärker reagieren sie.
In den letzten 3-8 Tagen ist eine massive Reaktion
hin ins grüne
oder raus ins rote


freu mich wenn andere schreiberlinge meine Äusserungen ergänzen mit ihren Erfahrungen


die biibliothek wird eröffnet mit der Frage

Hitany versus Hithi

[reboot]

zweites Kapitel

Endhi und sein Verhalten

[reboot]

drittes Kapitel

Hithi und sein Schwellen-Verhalten

[reboot]

immer noch drittes Kapitel

Hithi und sein Datums-Verhalten

[frauenpfleger]

Hi Reboot

Du mußst ja Zeit haben?!

Aber trotzdem für die Mühe!

[umleitung10]

Danke Reb,
bei deinem letztem Beispiel hat das Datum eher kein Einfluss gehabt. Warum war das so?
Weil der Underlyingkurs nicht nahe genug an der Schwelle lag?
Werd' heute abend nochmal drauf schauen.

Bis heute abend!

[umleitung10]

OK Reb,
ich hab nochmal nachgedacht und nachgeschaut.
Das du den Betrag rein stellst der gewonnen wurde ist ja nicht richtig. Hier sollte man auf jeden Fall die Prozente als Vergleich ansetzen.

Dann hab ich nochmal das Phänomen mit den gleichen Schwellen und unterschiedlichen Laufzeiten bei HitHi untersucht.
Dein Beispiel scheint irgend wie atypisch zu sein. Normalerweise sollte man vermuten, daß ein Schein der länger läuft nicht heftiger reagiert als der jüngere. Darum schaute ich nochmal ein andern Schein an. Und zwar einmal mit weiter Schwelle (Underlying weit weg von der Schwelle) und dann mit naher Schwelle.
Und dann scheint wieder alles normal zu sein.
Fall 1: Schwelle weit weg. Knappe Laufzeit. reagiert heftig 45,45%
Fall 2: Schwelle weit weg. Lange Laufzeit. reagiert heftig 42,50% allerdings ein bischen weniger
Fall 3: Schwelle nah. Knappe Laufzeit. Reagiert heftig 33,3% allerdings nicht so heftig, wie bei weiten Schwellen*
Fall 4: Schwelle nah. lange Laufzeit. Regiert nicht so heftig 16,9%

*Fall 1 und 2 haben anderen Underlying wie Fall 3 und 4 und kann somit nicht verglichen werden. Allerdings kann man sehen, daß bei naher Schwelle Kursänderungen nicht so stark auswirken, wie bei weiter Schwelle.
Klingt aller normal und wahrscheinlich gibt's dafür eine ganz normale Formel aus der man das Ableiten kann.
Also kommt es darauf an, daß du glaubt der Kurs wird sich bewegen.
Und das solltest du ja, da der Schein ja irgendwann nichts mehr wert ist.
Also ist es dann relativ egal, wie lange der Schein läuft.

Interessant wird's eher bei End-Scheinen aus. DU hast bei deinem Beispiel zwei Scheine genommen, die um die Schwelle gerade liegen. Und da hat sich herausgestellt, daß bei langer Laufzeit der Kurs weniger Verändert als bei kurzer Laufzeit. Wie sieht es allerdings aus wenn die Schwelle lange noch nicht erreicht worden ist und die Schwelle längst erreicht worden ist.

Vielleicht hat ein anderer Lust dieses Verhalten dazustellen.

Gn8

[umleitung10]

Hier der 4.Fall (Nur max 3 Bilder darf man pro Beitrag einspielen.)

[Madmario]

Fall 1: Schwelle weit weg. Knappe Laufzeit. reagiert heftig 45,45%
Fall 2: Schwelle weit weg. Lange Laufzeit. reagiert heftig 42,50% allerdings ein bischen weniger

hallo umleitung so einfach können wir es uns bei der berechnung der gewinne/verluste bei CO allerdings nicht machen.
denn aufgrund es spreads von 4€ nützen dir die 45,45% im ersten bsp. überhaupt nichts. im gegenteil du bist immer noch mit 1,5€/schein im minus.

im bsp. 2 hast du allerdings bereits einen gewinn von 4,5€/schein.

ergo eine rein prozentuale betrachtung scheidet aus, es sei denn der spread co-spread wird in die formel mit einbezogen.

[umleitung10]

Danke Mario,
stimmt!
Ist mir gar nicht in den Sinn gekommen den Spread mitzubetrachten.
Mir ging's auch hier nicht unbedingt darum den Spread reinzurechnen. Das muß auch jeder selber wissen, daß sich der Spread bei günstigen Scheinen mehr an der Perfomance rupft, als bei Scheinen die einen moderaten Preis besitzen.

Mir ging's bei der Aufstellung nur um das Verhalten der Scheine.

Aber du hast recht. Scheine die weit von der Schwelle weg sind sind natürlich auch günstiger und da sollte die Einbeziehung des Spread mit rein. Wird aber dann auch komplizierter. Ich weiß nicht, ob ich das auch dann noch verständlich rüberbringen kann.
Aber da gibt's doch bestimmt finanztechnische Formeln und Diagramme.
Und mich würde immer noch interessieren wie das mit den Endscheinen ist (Frage von gestern Nacht)
Vielleicht hat einer die Muse und stellt's rein
Schönen Einkaufssamstag noch!